千赢娱乐登录入口-Q2公募基金持仓分析:金融地产遭减配,医药电子获增配

  近日,公募基金2020年二季报陆续进行披露。相关数据显示,截至二季度末,6000多只基金(分级基金、部分理财债基及货币基金合并统计,含估算基金)合计规模突破17万亿元,较今年一季度末增长2980.99亿元。

  整体而言,债券型基金规模微增,主动权益类基金规模实现大幅增长。具体来看,截至二季度末,债券型基金规模为4.86万亿元,较一季度末增幅为2.91%。其中,纯债型基金规模迈上4万亿元,较一季度末增长2412.73亿元,二级债基规模也有所增长,较一季度末增长145.69亿元,增幅为3.64%。

  国信证券研报透露,2020年二季度偏股型基金股票仓位环比大幅回升,由今年一季度75.6%的回升至79.9%的历史高位。分板块看,三大板块持股市值均有提高,其中中小创板块持股市值占总持股市值比重环比上升。

  研报显示,公募基金权益总规模有所上升,其中规模增长最多的行业为:医药、计算机、传媒、农林牧渔,规模下降最多的行业为非银金融、银行、家电、电子。

  分析师称,行业重仓占比更加向头部集中。公募重仓的前五个行业,占比超过6成。银行重仓占比虽然在30个中信一级行业中排第12名,应该说位于腰部,而从绝对量上来看,与头部几个行业板块的差距悬殊。

  其中,医药行业持仓规模为2057.77亿元,居一位,而食品饮料、电子分别以1563.61亿元、1061.09亿元的持仓规模,位列第二、第三,851.36亿元的计算机业排名第四,567.83亿元的房地产与527亿元的电力设备及新能源排列第五与第六,可以看出前几名在持仓规模上的明显差异。

  相关数据表示,基金重仓行业前3、前5、前10占比分别为46%、58%、76%,环比分别变化4.7%、4.6%、3.3%。,二季度重仓行业集中度进一步加强。

  行业配置方面,2020年二季度9个行业基金持股占股票持股比例环比增长,其余19个行业持股比例均有所降低。其中,电子和医药生物板块二季度持股占比涨幅居前,分别上涨2.8%和2.2%。而银行、房地产和农林牧渔行业持股占比大幅下降,环比分别减少1.8%、1.6%和1.3%。

  个股方面,前十位的个股遭减持的有五粮液(第二位)、中国中免(第六位)、美的集团(第十位),而得到增持的个股有立讯精密(第三位)、长春高新(第四位)、恒瑞医药(第五位)、迈瑞医疗(第八位)和宁德时代(第九位)。

  值得注意的是,此次,长春高新超过恒瑞医药,成为机构投资者的医药最爱。数据显示,今年二季度,长春高新股价上涨60.46%,进入7月份以来继续上行,近期市值已经接近2000亿元。公募基金的大幅加仓,或许是长春高新一路上扬的推力。

  另外,持股基金数量上升较大的个股依次为立讯精密(+468)、五粮液(+321)、中国中免(+306)、宁德时代(+261)、歌尔股份(+173)等。前20大增持数量最多的个股中,电子股占比最多,为25%,生物医药股其次。

  可以看出,电子、医药行业的个股相较于其他行业更受公募基金偏爱,获得增配。

  招商证券研报显示,医药&TMT占比继续大幅提升,金融地产占比大幅下滑。

  其中,金融地产占比继续大幅下降4.47%至7.32%,创历史新低。具体来看, 银行方面,6 月末基金持仓“银行”比重为2.31%,环比3 月末减持1.71pc,持续处于“超低配”位置;从保险来看,6 月末基金持仓“保险”比重为1.13%,环比下降0.57pc。板块标配2.88%,当前持仓水平明显低配1.75 个百分点,处于2017 年以来最低点。

  券商方面,6 月末基金持仓“券商”比重为0.47%,环比3月末下降0.20pc,继续处于“低配”水平(对应标配2.53%)。银行、保险、券商全面处于低配。

  据相关数据显示,规模减持最多的前50个公司中,银行行业有5个,减持总规模251.36亿元,非银金融行业有5个,减持总规模277.79亿。

  虽然金融行业被公募基金减配,仍有券商表示,目前市场交易量有效放大,银行是国内金融业当之无愧的霸者,券商股上涨或带来银行板块估值联动提升。(新浪财经 陈秋霞 陈矿然)

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:杨亚龙

Author

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注